SEC立法防范基金经理人短线交易

　　美证券交易委员（SEC）正着手制订要求所有共同基金经理人披露自有基金交易的准则。该准则的出台（有消息说定于一月份）将有助于更容易地发现基金丑闻中最恶劣的一些罪行，尤其当经理人以投资者利益为代价进行短线交易。

　　与此同时，以William Donaldson为首的SEC和纽约州首席检察官Eliot Spitzer已经悄悄开始收集过去几年里基金经理人及公司高层基金交易的纪录。他们的目的是找出短线交易和择时交易等违规操作的其他案子。

　　“要求披露交易情况的新政策将直面知情者择时交易而损害长期股东利益的这一情形。”费城共同基金咨询顾问Burt Greenwald说，“阳光是最好的消毒剂。”

　　对七百万共同基金调查的结果显示包括Putnam（美国第五大基金管理公司）和Strong在内的许多公司的高层人员都曾经在收盘后进行短线交易。

　　SEC计划于下周搜寻各界对共同基金监管种种修改的评论。美国最大的共同基金交易联盟-美国投资公司协会（ICI）认可了SEC的许多修改工作。“ICI领导层赞同采用并扩展现有的道德规范，使其能覆盖基金发起人公司的雇员利用共同基金进行的短线交易。”ICI 发言人John Collins说 .

　　Sens. Jon Corzine （D.-N.J.） 和 Chris Dodd （D.- Conn.）同时建议制定一个法案，要求共同基金管理层披露所有的交易费用并保证基金财务报表的正确性。法案要求建立独立的理事会、主席、提名委员会和与上市公司要求一致的独立审计委员会。参议员们还建议研究建立一个独立的名为共同基金监督委员会的监管者。

　　Dodd在一份声明中说：“提供一个公平竞争的环境以树立投资者更大的信心是绝对有必要的。”